De 5 días a 5 horas: restablezca el crédito que fluye en la India durante la pandemia

Cuando COVID-19 desató una crisis de salud masiva en India este año, también desató una congelación de préstamos sin precedentes. A millones de personas se les ha dicho que se queden en casa durante meses, lo que impide que los prestamistas y los clientes se reúnan en persona, un requisito tradicional para hacer negocios.

Sin reuniones, casi no hubo nuevos préstamos.

“El negocio de préstamos se estancó casi a cero de abril a junio, ya que todo el país estaba bloqueado”, recuerda Gaurav Aggarwal, director de préstamos no garantizados de Paisabazaar.com, el mercado más grande de India para productos de préstamos personales.

La peor cerradura parece haber terminado, al menos por el momento. Pero la India está lejos de salir del bosque de la pandemia y está trabajando duro en dos tareas principales: controlar el virus y poner en marcha su economía.

Para lograr esto último, el crédito debe fluir libremente nuevamente.

Paisabazaar.com es una startup fintech de seis años y ha desarrollado una nueva solución. Con la ayuda de la computación en la nube y el aprendizaje automático, los procesos relacionados con las solicitudes y aprobaciones de préstamos personales se están reelaborando digitalmente para que el dinero esté disponible más rápidamente para los consumidores y los empresarios.

Lo que solía tomar entre cinco días y una semana antes de la pandemia ahora se hace en menos de 24 horas y, en algunos casos, incluso en cinco horas.

Solicitar un préstamo bancario personal o una tarjeta de crédito de la forma tradicional puede ser un proceso tedioso. O un cliente visita un banco o un representante del banco se acerca para verificar su identidad. Los formularios de solicitud impresos se completan y los recibos se recopilan para su revisión manual.

Cuando se implementaron los cierres, estos procesos físicos y personales se interrumpieron y los préstamos se detuvieron más o menos.

Había llegado el momento de la interrupción y Paisabazaar.com estaba en el lugar correcto en el momento correcto.

En agosto, la startup lanzó Paisabazaar Stack, una solución que permite a las empresas crediticias como los bancos y las empresas financieras no bancarias (NBFC) retirar préstamos no garantizados sin presencia y de forma completamente digital.

Adopte una cultura de innovación

Foto de un hombre sonriendo a la cámara.
Gaurav Aggarwal, director del negocio de préstamos no garantizados, Paisabazaar.com

El proceso de préstamo generalmente consta de cuatro elementos: Se ofrece al prestatario la mejor oferta en función de sus necesidades y elegibilidad. Recopilar documentos para establecer su identidad y capacidad para reembolsar el préstamo; Revisión de estos documentos; y finalmente firma del contrato de préstamo y condiciones de pago.

“Uno de los grandes descubrimientos que tuvimos fue que si teníamos que cambiar algo, teníamos que cambiarlo de un extremo a otro”, dice Aggarwal.

Cuando la pandemia puso de rodillas a toda la industria crediticia, Paisabazaar.com, que significa mercado monetario (paisa) en hindi, comenzó a digitalizar todo el proceso.

Para lograrlo, la startup se basó en una cultura de innovación. Un estudio reciente de IDC encargado por Microsoft identifica esto como la sinergia entre tecnología, procesos, datos y personas que permite a las empresas impulsar la innovación sostenible.

El estudio analizó las organizaciones que ven una época de crisis como una oportunidad para la transformación. Resultó que están 1,5 veces más seguros de recuperarse en seis meses y aumentar sus ganancias en comparación con sus pares. Este es claramente el caso de Paisabazaar.com.

“Intentamos construir este lote durante seis meses antes de que nos golpeara la pandemia. Queríamos crear programas digitales sin papel, pero las cosas no se movieron porque la industria no estaba lista “, dijo Mukesh Sharma, director de tecnología (CTO) de Paisabazaar.com.” Pero cuando sucedió (el bloqueo) estábamos el primero en iniciar esta pila digital. “

Uno de los primeros desafíos que enfrentó la startup fue mejorar las tasas de aprobación de préstamos. Incluso antes de la pandemia, casi el 40% de los préstamos en la plataforma fueron denegados porque los clientes no sabían cómo funcionan la industria crediticia y las regulaciones. Los trucos de marketing influirían en usted y terminaría haciendo múltiples solicitudes de préstamo. Esto tuvo un efecto perjudicial sobre su solvencia y redujo aún más la probabilidad de aprobaciones.

Cuando el equipo de Paisabazaar.com examinó los datos de las aplicaciones denegadas en su plataforma, descubrieron que podían ayudar a los clientes dirigiéndolos a otras ofertas que tenían una mayor probabilidad de aprobación.

“Monitoreamos constantemente nuestros embudos y datos sobre estas solicitudes denegadas, hicimos una revisión detallada y hablamos con clientes y prestamistas para determinar la causa raíz (de las denegaciones de préstamos). Pudimos ver claramente el dolor que experimentan los clientes, especialmente cuando necesitan dinero o una tarjeta de crédito con urgencia ”, dice Sharma.

El equipo de aprendizaje automático de Paisabazaar.com creó un modelo basado en datos crediticios de más de 50 bancos e instituciones financieras asociados durante los últimos seis años.

Foto del sitio web de Paisabazaar en la pantalla de un portátil
La posibilidad de aprobación, que se vuelve más inteligente con cada préstamo pagado a través de Paisabazaar.com, ayudó a aumentar la tasa de aprobación en casi un 25 por ciento en los primeros 12 meses (Foto de Amit Verma).

El modelo, que se basa en Microsoft Azure y utiliza tecnologías como Azure Kubernetes Services, Azure Container Service y Azure Virtual Machine Scale Sets, coincide con el perfil de un prestatario, como ingresos, puntaje crediticio, edad, entre otras cosas, con los diversos criterios de préstamo de los prestamistas. Luego ofrece a los clientes la opción de recibir su solicitud de préstamo. aprobado – excelentebueno, justo o pobre – contra cualquier prestamista.

El equipo también analizó cómo podían digitalizar el proceso Conozca a su cliente (KYC), que implica verificar quiénes son. Con Azure Cognitive Services, Paisabazaar.com creó procesos KYC digitales, incluido Video KYC, que verifica no solo la identidad del prestatario, sino también su ubicación e identidad. Vivacidad – garantía Eran personas reales y no bots.

Para revisar los documentos y determinar la solvencia del cliente, crearon algoritmos utilizando API de reconocimiento óptico de caracteres en Azure. Estos identifican y confirman los ingresos mensuales de un cliente a partir de sus extractos bancarios y digitalizan una gran cantidad de trabajo de backend que solía hacerse manualmente.

Un cambio tectónico

Paisabazaar.com ahora ofrece a los bancos y NBFC toda esta pila de digitalización de extremo a extremo en su plataforma. Los resultados son abrumadores.

La posibilidad de aprobación, que se vuelve más inteligente con cada préstamo pagado a través de Paisabazaar.com, ayudó a aumentar la tasa de aprobación en casi un 25 por ciento en los primeros 12 meses.

Foto del sitio web de Paisabazaar en la pantalla de un portátil
La pila de paisabazaar, que no existía hace unos meses, ahora representa más de la mitad de todos los préstamos personales desembolsados ​​por la plataforma (foto de Amit Verma).

Aunque muchas restricciones de bloqueo de COVID-19 se han relajado desde entonces, los prestamistas continúan dependiendo del proceso digital para desembolsar préstamos.

La pila de paisabazaar, que no existía hace unos meses, ahora representa más de la mitad de todos los préstamos personales pagados por la plataforma, y ​​la compañía es optimista de que el negocio volverá a los niveles prepandémicos a principios del próximo año.

“El Paisabazaar Stack es un cambio fundamental y tectónico en la industria crediticia”, dijo Aggarwal, director del negocio de crédito no garantizado.

Foto de un hombre sonriendo a la cámara.
Mukesh Sharma, director de tecnología de Paisabazaar.com

Para el CTO de Paisabazaar.com, la experiencia solo reforzó su determinación de innovar más rápido y llevar nuevos productos al mercado. Mediante el uso de la nube, la inteligencia artificial y el aprendizaje automático, Sharma permitió a su equipo experimentar y desarrollar nuevas experiencias y productos para sus clientes y socios. Cada miembro de su equipo, cree, es un emprendedor que es fundamental para el ADN de la empresa.

“Tenemos un marco independiente del lenguaje, de las ideas y de la plataforma en el que los empleados pueden contribuir. Microsoft Azure no solo nos ofrece los mejores estándares de la industria, sino también las últimas tecnologías. Fuimos una de las primeras organizaciones del país en utilizar Kubernetes en Azure y Azure Cognitive Services a una escala tan grande ”, dice Sharma.

Paisabazaar.com actualmente está trabajando en nuevos modelos que darán acceso al crédito a una gran parte de la población india. La expectativa es que los procesos de digitalización para los clientes existentes los ayudaría en última instancia a crear modelos que brindarían inclusión financiera a quienes actualmente están fuera de la red crediticia.

“El flujo de crédito eventualmente se trasladará a los segmentos que actualmente están mal abastecidos”, dice Aggarwal. “La calidad de los datos que recibimos como resultado de la digitalización de procesos es mucho mayor que la que se recopiló físicamente. Estos beneficios volverán al sistema y los prestamistas se familiarizarán con los procesos. La “revolución fintech” que tuvo lugar en los días anteriores a COVID ahora tiene un gran potencial para ponerse al día. “

Sharma está de acuerdo. Recuerda haber trabajado con sus socios de préstamos de tecnología financiera hace unos años para desarrollar modelos alternativos para la suscripción de pequeños préstamos en el rango de INR 10,000 a 50,000 (alrededor de $ 135-700), principalmente para personas que ganan por primera vez. La mayoría de los grandes prestamistas, como los bancos, tradicionalmente no prestaban servicios a este segmento debido al pequeño tamaño del préstamo y al hecho de que los prestatarios eran nuevos en el ámbito de los préstamos y no cumplían con los requisitos de elegibilidad de los bancos. Esto también ayudó a Paisabazaar.com a atender a clientes de ciudades más pequeñas.

Ahora PaisaBazaar.com está desarrollando un nuevo producto para propietarios de pequeñas empresas que les permitirá pedir prestado en el rango de INR 30,000 a INR 50,000 (alrededor de $ 400 a 650 USD) que pueden reembolsar y recaudar para capital de trabajo u otras necesidades.

“La tecnología es la clave del éxito aquí”, dice Sharma. “La respuesta simple para elegir Microsoft es que creemos fundamentalmente en lo que hace Microsoft, que está capacitando a todas las personas y empresas del planeta para lograr más. Ambas empresas intentan solucionar un problema común. Entonces podemos usar la tecnología para resolver los problemas de los clientes. “

Sambit Satpathy también contribuyó a este informe.